撰文 / 涂彦平

编辑 / 黄大路

设计 / 琚 佳

8月28日，三星SDI和通用汽车表示，它们已经签署了一份合同，要投资35亿美元（4.65万亿韩元）在美国印第安纳州建造一家动力电池合资工厂。

该电池厂将于2027年投产，年产能为27GWh。随着额外扩张计划，产能有望上升到高达36GWh。工厂将专注于生产镍钴铝电池，以用于通用汽车未来的电动汽车。

根据最新协议，三星SDI将在2024年10月至2028年3月期间投资约2.29万亿韩元，这将使它能够获得这家合资企业50.01%的股份。

三星SDI表示，该合资企业将帮助自己在北美电动汽车市场站稳脚跟。

这是日韩动力电池企业在美国市场大力扩张的一个最新例证。SK On、LG新能源和松下同样正在美国扩大业务布局。与此同时，中国电池企业基本被排除在美国本土电池供应链之外。

中企占比上升，日韩占比下降

韩国市场调研机构SNE Research发布的数据显示，今年上半年，全球电动汽车动力电池装机量达到364.6GWh，同比增长22.3%。

TOP10中，中国公司6家，韩国公司3家，日本公司1家。

2024年上半年，6家中国电池企业均实现了正增长。

宁德时代以137.7GWh的装车量排名第1，增长率达到29.5%，市占率达到37.8%，相比上年提升了2个百分点。

比亚迪以57.5GWh的装车量排名第2，增长率达到22.0%，市占率跟上年保持一致，都是15.8%。

中创新航以16.7GWh的装车量排名第5，增长率高达34.6%，市占率从上年的4.2%前进到4.6%。

国轩高科、亿纬锂能、欣旺达三家装车量分别为9.0GWh、7.8GWh、7.5GWh，排名第8、第9、第10。其中，欣旺达增长率达到62.4%，是TOP10中增长率最高的公司。

2024年上半年， LG新能源、SK on、三星SDI等3家韩国电池企业的全球动力电池装机量均取得正增长。

LG新能源保持第3位，同比增长5.7%（46.9GWh）；SK on升至第4位，增长率为5.4%（17.3GWh）；三星SDI在韩国三大电池公司中取得最高增长率，达17.4%（16.4GWh）。

三家韩国电池公司增长率远低于中国电池企业，且市占率相对上年均有所下降。它们在全球动力电池装机量中的市场份额合计为22.1%，较去年同期下降3.0个百分点。

松下是唯一一家进入TOP10的日本公司，以16.2GWh的装车量排名第7，市占率从上年的7.3%下滑到4.4%，而且，增长率下滑25.1%，是TOP10中唯一负增长的企业。

SNE Research分析称，松下业绩下滑的主要原因是年初特斯拉Model 3的改头换面。“预计松下未来将发布面向特斯拉的改进型2170和4680电池，因此有望迅速夺回市场份额。”

从整个全球动力电池市场竞争格局来看，日本动力电池企业的存在感持续走低，曾经的中日韩三足鼎立，其实只剩下韩国动力电池企业与中国动力电池企业分庭抗礼。而韩国三大电池企业，也被中国同行越甩越远。

美国市场会是一个变量？

当然，从局部市场来看，情形又大不一样。

从美国《2022年通胀削减法案》规定搭载中国生产电池的电动车无法享受税收抵免，到美国参众两院通过的2024财年国防授权法案明确禁止美国国防部采购六家中国电池企业生产的电池，美国对中国电池企业的限制逐步升级。

美国正在努力建立本土电池供应链，并极力将中国电池企业排除在外，而日韩电池企业成了他们倚重的合作伙伴。

今年以来，除了三星SDI要在美国印第安纳州建造动力电池合资工厂，SK On和LG新能源也在加紧美国市场的新布局。

今年4月4日，LG新能源宣布，其在美国亚利桑那州计划投资55亿美元的电池厂已开始建设，预计将于2026年投产。

LG新能源表示，计划在新工厂生产用于电动汽车的46系列圆柱形电池和用于储能系统的磷酸铁锂软包电池，预计每年的生产能力将分别达到36GWh和17GWh。这是LG新能源在美国建设的第二家独立工厂。

目前，LG新能源在密歇根州拥有一家独立的电池厂，该厂从2012年开始运营。此外，LG新能源还与多家整车厂合资建设了电池厂，比如与通用汽车、现代汽车、本田汽车和Stellantis均有合资工厂。

今年6月，SK On宣布与埃克森美孚签署了一份不具约束力的谅解备忘录，以在美国达成一项潜在的锂承购协议。它将从埃克森美孚位于阿肯色州的项目中获得多达10万吨的锂。

目前，SK On在佐治亚州的科莫斯（Commerce）运营着两家电池厂。该公司与福特的合资企业BlueOval SK正在肯塔基州格伦代尔（Glendale）运营两家电池厂，在田纳西州斯坦顿（Stanton）运营一家电池厂，工厂有望2025年投产。此外，SK On还通过与现代汽车的合资企业在佐治亚州巴托（Bartow）投建了一座电池厂。

2025年后，SK On仅在美国的年产能预计就将超过180GWh，足以为每年约170万辆电动汽车提供动力。

美国一直是日本动力电池企业松下的重要市场。

今年7月，松下北美能源公司（PENA）宣布，其位于内华达州的斯帕克斯（Sparks）电池工厂成功交付了100亿个锂离子电芯。自2015年成立以来，PENA如今已发展到具备13条生产线、日产550万个电芯的规模。

松下在堪萨斯州建设的电池工厂计划明年投产，这将是松下在美国的第二家主要电池工厂，仅次于与特斯拉合作运营的内华达州电池工厂。此外，松下还在计划建设在美国的第三家动力电池厂。

显然，相比中国电池企业在美国市场发展被处处掣肘，日韩电池企业在美国市场可谓占尽了天时地利人和。

困境

尽管在美国市场有着中国企业所不具有的优势地位，但从今年第二季度财报来看，三家韩国电池企业的业绩都呈严重下滑态势。

今年第二季度，三星SDI销售收入从上年同期的5.84万亿韩元降至4.45万亿韩元，同比下降了24%；营业利润从4501.9亿韩元降至2802.2亿韩元，同比下降38%；净利润从去年同期的4858.4亿韩元降至3011.6亿韩元，降幅高达38%。

全球电动汽车市场增长进入停滞期，车用电池需求量萎缩，是导致三星SDI业绩大幅下滑的主要原因。

三星SDI代表理事兼社长崔轮镐（图片来源：三星SDI）▼

今年7月1日，在三星SDI“54周年创立纪念仪式”上，三星SDI代表理事兼社长崔轮镐表示：“原本期待快速增长的电动汽车和电池市场出现一时性的增速放缓等，成为我们面临的新危机。”

他强调了适时开发全固态电池、46π圆柱形电池、干式极板等新的电池技术和产品，同时构建从主力产品车用电池到磷酸铁锂电池等批量型产品的广泛产品阵容的重要性。

SK On首席执行官李锡熙（图片来源：SK On）▼

SK On在今年7月1日也开了一场会议，宣布将冻结所有行政级别官员的年薪，直至公司扭亏为盈。

SK On决定大幅削减各种高管福利和业务宣传费用，海外出差必须乘坐经济舱等措施将继续实施，首席行政官和首席商务官的职位将被取消。

会议结束后，SK On首席执行官李锡熙对全体员工表示：“从执行者到领导者，我们必须肩负起度过这场危机的重任。”

SK On今年第二季度的销售收入为1.6万亿韩元，同比下降56.9%，出现了4601亿韩元的营业亏损，而第一季度运营亏损为3315亿韩元。自成立以来，SK On已经连续11个季度出现亏损，这次还创下了季度亏损历史新高。

SK On表示，业绩主要是受电动汽车市场增长放缓导致工厂利用率降低以及匈牙利新工厂投产带来的初期成本增加等因素影响。它对未来电动汽车需求的恢复保持乐观，目标是在下半年实现收支平衡。

电动汽车需求放缓同样影响到LG新能源的业绩，虽然还在赚钱，但利润大幅缩水。其今年第二季度综合收入为6.1619万亿韩元，同比减少29.8%；营业利润从去年同期的4610亿韩元下降到1953亿韩元，同比减少57.6%，营业利润率为3.2%。

如果没有获得美国《通货膨胀削减法案》的税收抵免，今年第二季度LG新能源就会出现营业亏损。LG新能源已经下调了年度指标，预计年营收将比去年下降20%。而此前它的目标是年营收增长1%左右。

美国市场会给三家韩企带来好运吗？

事实上，美国市场正步入电动汽车需求疲软期，福特、通用等美国车企正在收缩电动汽车计划。美国第一季度电动汽车销量为26.8万辆，同比增长2.7%，远低于去年47%的增长。

押注美国市场的韩国电池巨头，无奈地发觉这个市场也撑不起自己的野心。甚至有人发出锐评：韩国电池巨头正在成为北美电动车市场虚假繁荣的受害者。

不管是韩国电池企业试图凭借美国市场追赶中国电池企业，还是美国试图抛开中国电池企业打造本土电池产业链，最终他们都会发现，面前还有新的困境。