撰文 / 涂彦平 

编辑 / 黄大路 

设计 / 赵昊然

堪称全球锂精矿价格走势风向标的Pilbara锂精矿拍卖价格再创新高。

11月16日，澳大利亚锂矿商Pilbara公布了最新锂辉石精矿拍卖结果，离岸价格为7805美元/吨，较10月24日成交价上涨549美元/吨，涨幅为7.6%。

本次拍卖矿石量为 5000 吨，精矿品位为5.5%，经折算1吨LCE （碳酸锂当量）的成本价约为55万元/吨，预计将于2022年12月中旬交付。

这是Pilbara的第12次拍卖。从2021年7月30日第一次拍卖至今，成交价已经上涨超过5倍，而且只有2022年7月13日那次拍卖价是环比负增长，其余均为环比正增长。

从国内机构生意社的数据来看，碳酸锂的价格也在持续走高。

2020年9月是碳酸锂的行情谷底，电池级碳酸锂价格在4.39万元/吨。此后一直到2021年全年，碳酸锂价格涨势凶猛。

2022年初电池级碳酸锂价格约为28万元/吨，到了3月末报价已经突破50万元/吨，第一季度涨幅约80%。

此后，价格虽出现回调，但总体还是攀升趋势。直到11月9日，生意社电池级碳酸锂基准价达到60.4万元/吨，一举突破60万元/吨大关。

12月初，电池级碳酸锂基准价为58.7万元/吨，相比上月60.9万元/吨的高点有小幅回调。

只是，这是碳酸锂价格进入下行通道的真正开端，还是又一轮疯狂涨价前的短暂平静？

整车厂难受，监管部门出手

面对电池原材料涨价，最难受的还是整车企业。

长安汽车董事长朱华荣在11月9日举办的2022中国汽车论坛上表示，电池原材料涨价导致长安汽车不同车型单车成本大概增加0.5万到3.5万元,“缺芯贵电”等原因导致长安汽车今年前9个月损失60.6万辆产量。

他直言，本轮电池成本涨价除了需求快速拉动，还有“各路资本恶性炒作等人为因素，部分卖家惜卖、买家囤货、中间商囤积居奇”。

因此，朱华荣建议，汽车行业要在国家部委的支持下，依法开展一次反暴利行动，坚决打击个别企业原材料囤货与炒作，整治电池行业乱象，来拯救新能源汽车健康可持续发展。

11月10日，在蔚来汽车投资者电话会上，董事长李斌提到：“碳酸锂（每吨）单价每下降10万元，公司毛利率会提升2%；如果碳酸锂单价（每吨）下降到40万元，公司毛利率能涨4%。”蔚来希望在2023年四季度实现盈亏平衡，而电池价格将是一个很重要的影响因素。

对于整车厂来说，唯一的好消息是主管部门决定出手。

11月18日，工信部办公厅、市场监管总局办公厅联合发布《关于做好锂离子电池产业链供应链协同稳定发展工作的通知》，表示要加大监管力度，严格查处锂电产业上下游囤积居奇、哄抬价格、不正当竞争等行为，并推动建设高效规范、公平竞争、充分开放的全国锂电统一大市场。

其实，这已经不是监管部门今年第一次出手。

今年3月16日、17日，工信部、发改委、市场监管总局就曾组织召开锂行业运行座谈会、动力电池上游材料涨价问题座谈会，要求产业链上下游企业加强供需对接，共同引导锂盐价格理性回归。彼时，碳酸锂正处于50万元/吨高位。

9月15日，工信部再度召开锂资源产业发展座谈会，鼓励上下游企业通过签订长协等方式建立长期协作关系，特别强调“龙头企业要发挥表率作用，生产企业不得串通定价，不得严重背离成本定价，报价机构要规范报价”。

然而，当前碳酸锂价格依旧在高位运行，截至目前还看不出监管的明显效果。监管能起到一定的作用，但作用可能也相当有限。

动力电池企业高管赵非（化名）告诉汽车商业评论：“据我们了解，目前故意囤积居奇的比较少，大部分还是供需关系的问题，以及大家对于未来涨价的预期。”

为了保证原材料稳定供应，电池企业会选择和上游锂矿公司签订长协订单。但赵非表示，“目前国内外很多大的锂矿公司，都不太接受谈判长协了，谈判比较困难。”

已经不是单纯的供需问题

中汽协数据显示，今年1-10月，新能源汽车产销分别完成548.5万辆和528万辆，同比均增长1.1倍。

终端需求旺盛，对电池原材料的需求也自然水涨船高。

不过，真锂研究创始人、总裁墨柯认为，电池原材料价格不完全是市场供需的反映，因为市场的供给是够的，只不过供需呈现出一种紧平衡状态。

他认为，电池原材料价格仍处于高位的原因有三。

第一，跟美国通货膨胀有关系。因为美国的CPI一直下不来，就意味着美元实质上是在贬值的，这种贬值反映到工业领域一般会在资源端显现出来，也就导致锂资源的价格老下不来。

第二，需求的预期确实很高涨。今年中国新能源汽车销量大概能达到650万辆，对明年的销量有着更大的预期，目前已有观点说明年会到900万甚至1000万辆。对于碳酸锂的需求的预期就会很高，就很容易反映到价格上来。

第三，今年四五月份之后，电池厂跟整车厂基本上谈好电池价格跟金属资源价格形成联动。这就意味着当电池定价又发生变化之后，电池厂跟上游资源方博弈的动力就弱了。对于资源方来讲，单方面的话语权进一步放大，更有可能价格失控。

他表示，现在整车厂又开始跟电池厂重新谈电池定价的方式，一定程度上还是要让电池厂出面去谈，反映到定价上，整车厂还是希望电池能有一个相对固定一点的价格，不要完全跟金属资源的价格绑定。

李斌也认为，电池原材料价格高涨不是供需所致。“锂已经不是供需问题了，如果供需问题还简单，增加供应就下来了。我现在感觉就和芯片一样，芯片很大程度上已经不完全是供需问题了，而是踩踏效应。”

他直言：“5000吨锂精矿的定价变成了全世界的风向标，很荒谬”，“锂是没有期货的，有期货如果去操纵就要付出巨大的代价，锂一直都是现货，它操纵价格没有代价”。

是降到20万元/吨，还是保持高位？

生意社11月30日发文称，“目前碳酸锂市场需求高峰期已经过去，市场接货意愿相对保守，贸易商报价松动下行，市场情绪或显悲观。但碳酸锂受冬季产量的减弱和锂矿端拍卖高价的支撑，预计短期碳酸锂价格保持高位震荡整理。”

墨柯认为现在碳酸锂的价格基本上也到头了，他还有一个大胆的预测：到明年年底，价格可能会降到20万元/吨。

他有几点理由：

第一，明年美国的CPI肯定会下来，那样锂资源价格上涨的最根本动力就没了。

第二，国补退出，再加上因为疫情民众的购买力可能会下降，明年电动汽车的量不一定会增长，这样对锂价更是一个沉重的打击。

第三，锂资源供给也在迅速放量。“因为锂是一个周期性的行业，所有在这行玩玩的人都很清楚，所以大家都想抢着在目前底价还比较高的时候更多地出货。”

再加上电池方可能会重新跟资源方来博弈，因此墨柯判断：明年上半年锂资源的价格可能会处于一个震荡下行的趋势，到下半年就会呈现一个单边下行的状态了。

动力电池行业资深从业者王宁（化名）则表示：“明年的碳酸锂价格可能还会维持在一个较高的水平，除非新能源的发展出现波动。”

在汽车商业评论看来，目前出现锂资源价格畸高的情况，说明上下游价格联动机制还不成熟，市场竞争还不够充分。形势倒逼之下，电池企业甚至整车厂开始更多地布局上游，亲自下场找矿，这些行动也在改变行业的生态气候。

锂电池产业链较长，涉及利益方较多，单一利益方利润过高的情况肯定不可持续。有着强有力度的监管，再加上更加充分的市场竞争，假以时日，相信整个产业链上下游利润严重不均衡的怪象一定会有所改变。

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