来源：Bloomberg Intelligence, CNN, Tech Digest

作者：Peter Valdes-Dapena, Chris Price

题图：Tech Digest

2022年5月底，在瑞士达沃斯举行的世界经济论坛上，大众汽车CEO赫伯特·迪斯（Herbert Diess）在接受采访时说：“销售方面，我们的目标仍然是跟上、并尽可能在2025年之前赶超特斯拉。”

大众汽车公司几年来一直在强调这样的雄心壮志：超越特斯拉，成为全球电动汽车销冠。而根据彭博行业研究（Bloomberg Intelligence, BI）于6月14日发布的一份报告预测，这可能真的要发生了，甚至比迪斯所期望的还要再早一年——2024年。

彭博行业研究指出，在电池成本上升和电气化规模并不成熟的情况下，大多数传统汽车制造商在短期内缺乏追赶特斯拉的利润驱动，但大众汽车除外。

在未来几年，这两家汽车制造商不仅将争夺全球电动汽车销售的领导地位，更是会把汽车行业的其他公司远远甩在身后。

预测：到2025年，全球汽车制造商纯电动汽车销量前10（来源：彭博行业研究）

特斯拉6865亿美元的市值几乎是美国和欧盟所有传统汽车制造商总和的2倍。传统汽车制造商尽管都在努力追赶，但它们不太可能成功地剥离与内燃机业务交织在一起的电动汽车相关资产，它们的现金流正在为转型买单。

大众汽车则是一个例外，它正准备对保时捷品牌进行IPO。与此同时，它的纯电动汽车产品有可能在2023年达到30%的组合占比，在2025年达到约45%，大大领先于同行，能够为IPO吸引基于豪华汽车的850亿欧元估值，甚至更高的技术型估值。

最大的战场：欧洲和中国

大众集团旗下有10个不同的品牌，从大众到宾利，价格和定位各有差异。不同车型和不同消费人群很显然为这家德国车企确保了完整且稳定的广泛市场。而与大众相比，特斯拉有限的产品阵容使它在定价和市场潜力方面受到了一定限制。

中国和欧洲市场在未来几年对决定电动汽车的领导地位尤为重要。这两个地区的法规都非常有利于电动汽车的销售。BI报告分析，到2025年，电动汽车预计将占中国所有汽车销量的25%，在欧洲占20%。

欧洲作为大众集团的主场，占尽天时地利人和。大众总部设在德国并在欧洲有多家工厂，过去两年的纯电动汽车销量实际上已经大幅领先于特斯拉。

欧洲市场上，大众的BEV销量已经在2020年秋天反超特斯拉（图源：福布斯）

但在中国，它目前仍旧远远落后于对手。2021年大众在中国的电动汽车市场份额仅占到3.5%，而特斯拉则占到13%，接近中国本土品牌比亚迪，落后于另一家中国汽车制造商上汽通用五菱，后者市场份额占到16%。

中国其余55%的电动车销售来自一些较小或初创汽车制造商，以中国品牌为主。目前，纯电动汽车仅占中国所有汽车销量的11%，但法规对销售电动汽车的汽车制造商给予了激励补贴，因此这一比例预计将迅速上升。

BI的报告中尤其强调，特斯拉的产品阵容过于单薄了。在中国市场，它只有两款在中国本地生产的车型（Model 3轿车和Model Y SUV）在销售，极其容易受到本土制造商以及大众汽车越来越有吸引力的产品的冲击。此外，特斯拉已经承诺，上海超级工厂将为出口服务，而不是中国消费者。

2021年中国的纯电动汽车销量排名（来源：Statista）

不确定因素：Cybertruck

事实上根据彭博社分析师较早的预计，大众汽车可能最早2023年就能实现全球范围内对于特斯拉的超越，只是2022年4月特斯拉德克萨斯州和德国新工厂的开幕，将这一日期勉强推迟了一年。

不过分析师们也承认，特斯拉的领头羊地位到底能持续多久还存在着另一个未知因素——Cybertruck。

一旦这款万众期待的电动皮卡终于进入市场，它可能会成为特斯拉销量和品牌吸引力的又一个重要推动力。只不过他们已经数次延迟了Cybertruck的上市日期。

彭博行业研究的北美汽车行业分析师凯文·泰南（Kevin Tynan）则认为，Cybertruck即便上市，预计也不会对特斯拉的销售产生多么巨大的冲击波。它必须与福特和通用汽车等老牌卡车制造商的电动卡车竞争。

由于造型富有个性，Cybertruck的买家预计主要为特斯拉的铁杆粉丝，他们会将其视为一种新的、与众不同的特斯拉产品。通用汽车、福特汽车和计划在2024年提供Ram电动皮卡的Stellantis，肯定不会轻易让特斯拉抢走皮卡的市场份额。

“按零售收入计算，那是美国老牌汽车制造商最大的一个细分市场。”泰南说，“这是他们要保护的地盘，比其他任何地方都要重要。”

特斯拉的Cybertruck（图源：Coury/Bloomberg via Getty Images）

电池价格对于纯电动汽车的成本竞争力同样至关重要。

大众汽车正在对供应链进行高达300亿欧元的投资，包括在2030年前在欧洲开设六家新的电池工厂。瑞典电池开发商Northvolt也会从2023年开始为大众生产优质电池。

如果大众汽车在2024年将特斯拉挤到全球电动汽车销量的第二位，那么这两家汽车制造商将在行业中占据绝对的领先地位，预计这一年各自的纯电动汽车销量将远远超过200万辆。中国的比亚迪同样会遥遥领先，在2024年销售100万辆纯电动汽车。

而其他美国或日本的传统汽车制造商，至少需要10年的时间才会成为这三家巨头真正具有威胁的挑战者。

泰南说，此后会发生什么，主要取决于电动汽车何时能在没有政府干预的情况下独立获利。一旦发生这种情况，成熟的汽车制造商将涌入市场，可能会对特斯拉造成更大的挤压。

那么这种情况何时会出现呢？全球主要知名汽车制造商已经先后宣布计划在2035年左右转型成为全电动汽车品牌，2035这个数字必然会成为重要的分水岭。